Wally ist die Tochter und das einzige Kind von Fender, einem reichen, verwitweten Bergbauern aus dem Ötztal in den Tiroler Alpen. Sie ist jung, schön, unerschrocken und vor allem willensstark. Als sie unter großem Risiko ein Geierjunges aus dem Nest fängt, erntet sie den Respekt ihres Vaters, aber auch den Spott von Bär-Jospeh, dem Jagdgehilfen des örtlichen Gutsherrn. Er verspottet sie als "Geierwally", weil er meint, junge Frauen sollten keine Hosen tragen und in den Bergen auf der Jagd herumklettern. Was er noch nicht weiß, ist, dass Wally fast verrückt vor Liebe zu ihm ist - und zu steif vor Stolz, um sich das auch nur einzugestehen. Um die Sache noch komplizierter zu machen, will ihr Vater, dass sie Vinzenz, einen benachbarten Bauern, heiratet. Aber Wally, die Vinzenz verabscheut und vor Sehnsucht nach Joseph brennt, weigert sich. Wütend schlägt der alte Fender sie mit einem schweren Stock, und als sie sich immer noch nicht rührt, befiehlt er ihr, in eine einsame Hütte hoch oben in den Bergen zu gehen, wo sie in Schnee und Eis jenseits der Wolken leben muss, bis sie nachgibt. Sie geht mit Hansl, dem Geier, den sie gezähmt hat, als einzigem Begleiter ...